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Diagnóstico, política y estrategia de cobertura: la receta para cuidar tus márgenes
Autor: NetGO Financial Risk Management
Fecha: Enero 2024
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En un contexto en el que se estrechan las ganancias de las empresas, resulta clave minimizar el impacto que los riesgos de mercado pueden ocasionar. Conoce cómo NetGO puede ayudar a las compañías en esta tarea.
Las perspectivas macroeconómicas se presentan algo más favorables en 2024. Pero si hay algo que caracterizó los últimos años fue la volatilidad y la rapidez con la que se pueden complicar las cosas. En este marco, en el que además los márgenes de muchas empresas serán muy estrechos, cobra más relevancia cuidarlos al máximo gestionando adecuadamente los riesgos de mercado.
Diagnóstico
NetGO ofrece la posibilidad de revisar la forma en la que la empresa gestiona dichos riesgos. Para eso se analizan los ciclos del negocio desde un punto de vista tanto económico como contable, determinando su impacto en el descalce de monedas, tasas y commodities, de ser el caso.
Entre otros aspectos, se evalúan los sistemas que se usan para determinar el descalce, la calidad y oportunidad de la información utilizada y la estrategia de cobertura actual.
Esto sirve para tener una opinión fundamentada de la exposición a los riesgos financieros que tiene la empresa desde un punto de vista cualitativo y cuantitativo. Así, es posible destacar los espacios de mejora que presentan los procesos existentes involucrados.
Política de gestión del riesgo de mercado
Es un marco de acción que prepara a la compañía para enfrentar los potenciales efectos adversos de los movimientos de monedas, tasas y/o commodities y su impacto en resultados. Este marco sirve para alinear a la gerencia con el directorio en la gestión de estos riesgos financieros, permitiendo tomar decisiones de cobertura oportunas, disciplinadas e informadas.
Etapas con las que cuenta la política
- Identificación y cuantificación de los riesgos financieros específicos del negocio
- Evaluación del nivel de tolerancia al riesgo versus la exposición cuantificada
- Objetivos de cobertura definidos por la empresa
- Objetos de Cobertura
- Desarrollo de acciones estratégicas para reducir los riesgos identificados
- Propuesta de instrumentos de mitigación de riesgos
- Definición de roles y responsabilidades de las áreas involucradas
NetGOEn un año en el que los márgenes de muchas empresas serán muy estrechos, cobra más relevancia cuidarlos al máximo gestionando adecuadamente los riesgos de mercado.
Acompañamiento permanente
Incluye la implementación operativa de la Política de Riesgo Cambiario definida (Estrategia), la elaboración de las planillas de seguimiento de descalces contable y extracontable, la comunicación abierta con un consultor asignado para analizar decisiones de coberturas y aspectos contables y el seguimiento KPI’s.
En algunos casos NetGO también puede trabajar en la asesoría transaccional de derivados y participar de comités mensuales, donde se revisará la eficacia de la estrategia y se evaluarán decisiones de cobertura.
La oferta se completa con training al equipo de finanzas y directorio en aspectos de riesgo financieros y contabilización de derivados, en caso de ser requerido, y la posibilidad de gestionar los derivados de la empresa en tiempo real a través de la plataforma Xymmetry.
¿Podemos ayudarte?
Si tienes dudas sobre los temas abordados, o requieres una asesoría para definir la estrategia de cobertura de tu empresa, escríbenos:
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